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매출채권담보부증권(CLO)란? 매출채권담보부증권(CLO, Collateralized Loan Obligation)이란, 신용도가 낮은 기업들에 대한 은행의 대출채권을 묶어서 이를 담보로 발행하는 채권을 뜻합니다. 즉, 은행이 신용도가 낮은 기업에 돈을 빌려줬는데 이 돈을 받을 수 있는 권리(대출채권)를 담보로 발행하는 채권입니다. 주로 스스로 회사채를 발행하기 어려운 신용등급 BB- 이하의 저신용 기업이 대상이며, 투자 위험이 높은 반면에 연 5~10%대로 이자가 높은 특성이 있습니다. 이번에 소개할 ETF 상품은 바로 이 CLO에 투자하는 "JAAA" 상품으로, 펀드매니저가 적극적으로 포트폴리오를 관리하도록 설계된 특징이 있습니다. 아래에서 자세하게 알아보겠습니다. JAAA 분석 JAAA 개요 이름 J..

미국 투자를 하다 보면 미국 달러로 환전 후 주식을 매수하고 남은 돈이 반드시 발생하게 됩니다. 그러면 그 돈은 증권계좌에 가만히 놔두었다가 다음 주식을 매수할 때 사용하곤 하는데요, 증권사에서는 외화 예탁금에 대해서 "예탁금이용료"로 이자를 지급하지만, 정말 얼마 되지 않습니다. 이럴 때, 외화 RP 서비스를 이용해서 한푼의 이자라도 챙기면 좋습니다. 한국투자증권에서 미국주식에 투자하는 분이라면 이용할 수 있는 "외화RP" 매수하는 방법을 알아보도록 하겠습니다. 외화 RP란? 증권사가 일정기간이 경과한 후 채권을 재매수하는 조건으로 채권 매도하고, 만기 시 외화(USD)로 약정한 수익률을 지급하는 단기 금융상품입니다. 간단히 정리하면, 은행 예금과 비슷한 개념으로, RP를 매수한 다음에 시간이 지나 만..

자산의 대부분을 주식으로 가지고 있는 상황이라면, 오늘내일 중에 써야 하는 급전이 필요한 경우 곤란한 상황이 생길 수 있습니다. 주식을 매도하고 결제일(D+2)까지 기다려야 증권계좌에 현금이 들어오게 되는데요, 이때까지는 돈을 찾을 수 없는 것입니다. 하지만, 대부분의 증권사서는 "매도증권담보대출"이라는 제도를 운영하고 있습니다. 결제일까지 매도대금을 담보로 해서 돈을 빌릴 수 있는 제도입니다. 이번 글에서는 "매도증권담보대출"은 무엇인지, 어떤 사항들을 알아야 하는지 자세하게 알아보도록 하겠습니다. 매도증권담보대출이란? 보유주식을 매도 후 결제일까지 기다림 없이, 매도 당일에 매도대금을 담보로 대출을 받을 수 있는 서비스입니다. 대출금은 주식 결제일에 자동으로 상환됩니다. 대출과정 다음과 같이 4개 S..

미국 증시에는 아주 많은 종류의 ETF가 상장되어 있습니다. 철, 백금, 알루미늄과 같은 금속에 투자하는 ETF도 상장되어 있고, 원유, 가솔린과 같이 산업에 필요한 기름에 투자하는 ETF도 상장되어 있습니다. 이번에 소개할 ETF는 "가솔린"에 투자하는 ETF로서, 국제 유가 중에서 가솔린 가격이 상승하면 이익을 볼 수 있는 상품입니다. 가솔린은 계절적으로 여름휴가를 앞둔 시점에 상승한다고 하는데, 투자 시점에 따라 일반 원유 ETF에 투자하는 것보다 더 좋은 성과가 있을 수 있다고 하네요. 아래에서 자세하게 알아보겠습니다. UGA 분석 UGA 개요 이름 United States Gasoline Fund LP 상장일 2008년 2월 26일 추종 지수 Front Month Unleaded Gasoline..

2021년 3월, 미국 바이든 대통령은 1조 9000억 불 상당의 경기 부양안이 통과되었습니다. 이어서 31일에는 3조 불 규모의 인프라 투자 계획이 나왔는데요, 코로나로 인해 침체된 미국 경기를 활성화하기 위해 인프라 산업에 매우 큰 규모의 투자가 이뤄질 예정이라고 합니다. 바이든 대통령은 사회간접자본(SOC) 등 전통적인 인프라 분야와 교육 및 보건 등 인적 인프라 투자를 내세웠습니다. 향후 몇 년간은 전통적인 인프라 분야(철도, 농업, 화물 등)에 큰 수혜가 예상되네요. 이번 글에서는 미국의 인프라 산업에 투자하는 ETF인 "PAVE"에 대해서 알아보도록 하겠습니다. PAVE 분석 PAVE 개요 이름 Global X U.S. Infrastructure Development ETF 상장일 2017년 ..

일반적으로 돈이 필요해서 대출을 받으려면 가장 먼저 생각나는 곳이 1금융권의 은행입니다. 그런데, 대출심사를 하는데 필요한 서류를 준비하는데 시간이 많이 걸리고, 은행에서 검토할 여유기간이 필요하기 때문에 급전이 필요할 때에는 다소 불편합니다. 이때, 주식투자를 하고 계신 분이라면 주식을 담보로 해서 증권사로부터 돈을 빌릴 수 있습니다. 이러한 대출방식을 "주식담보대출"이라고 하는데요, 주식담보대출이 무엇인지 중요한 사항을 정리해 보도록 하겠습니다. 주식담보대출이란? 자신의 계좌에 있는 유가증권을 증권사에 담보로 제공하고 자금을 대출하는 서비스입니다. 가지고 있는 주식을 매도하지 않고 자금을 대출할 수 있는 장점이 있습니다. 증권사에 따라 5년까지 대출 연장이 가능하여 장기간 돈을 빌릴 수 있습니다. 대..

국내에서는 "양극화"에 대한 키워드가 화두입니다. 2020년부터 2021년까지는 전국적으로 주택 가격이 정말 많이 올랐습니다. 특히 서울/경기 아파트값은 그 전과 비교하면 그야말로 천정부지로 올랐는데, 오른 시점을 기준으로 "아파트를 가지고 있던 사람"과 "가지고 있지 않던 사람"의 자산 차이가 많이 벌어지고 있습니다. 특히 부모가 물려줄 부동산이 없는 사회초년생들은 작금의 상황에 대해서 불만감을 표출하고 있다고 하네요. 연소득이 증가하는 속도에 비해서 집값이 상승하는 속도가 훨씬 빠른 관계로, 아무리 돈을 모으고 굴려도 자신의 명의로 된 집 하나 살 수 없는 상황으로 치닫고 있습니다. 통계청에서는 "2020년 한국의 사회지표"라는 보도자료를 내고 소득 대비 주거 지출 비율과 주거의 질 부문의 통계자료를..

2020년대는 4차 산업의 키워드가 계속 화두 될 것 같습니다. 거리에서는 전기자동차가 점점 쉽게 보이고 있고, 서울에서는 수소를 연료로 사용하는 수소 시내버스가 돌아다니고 있습니다. 전기차와 수소차가 우리 생활로 들어온 것입니다. 국내뿐만 아니라 전 세계에서도 친환경(ESG) 정책이 펼쳐지고 있는데요, 유럽에서는 환경을 보호하기 위해 내연기관 자동차를 2030년부터 판매를 금지했다고 합니다. 정책과 인식이 바뀌면서 친환경에 대한 투자도 증가하고 있습니다. 전기차와 수소차에 투자할 수 있는 ETF도 많이 출시되고 있는데, 과거에는 전기차와 수소차에 투자하고 싶다고 하면 각각 다른 종목에 투자해야 했었습니다. 관련된 종목은 아래 링크에서 참고하시기 바랍니다. 2021.03.19 - [ETF 리뷰/미국 ET..

국내를 포함해서 전 세계에서 전기자동차에 대한 관심이 점점 늘어나고 있습니다. 자동차에 대한 관심이 없어도 "테슬라" 전기차에 대해서 들어본 적이 있는 사람들이 많아지고 있는데, 그만큼 전기자동차 시대가 우리 생활에 가까이 오고 있는 것 같네요. 전기차가 대중화된다고 해서 우리 생활이 바로 바뀌는 것은 아닙니다. 하지만, 전기차 산업이 발전되며 부가적으로 따라오는 공학기술이 우리 삶을 크게 바꾸게 됩니다. 자율주행의 대중화를 예로 들 수 있습니다. 자동차 이용형태의 변화 - 교통 혁명 자율주행에 대한 인식 변화 지금은 자율주행 기술이 사람을 보조하는 수준에서 그치고 있지만, 머지않은 훗날에는 자율주행 소프트웨어가 자동차를 운전하고, 사람은 뒤에서 편히 쉬다가 기계가 고장 나는 상황이 발생할 때에만 수동으..

25년간 한 종목만 투자하라면 무슨 종목에 투자할까 미국 주식 시장에서 가장 안정적이고 성장성이 높은 주식을 꼽으라고 하면 무엇을 꼽으시겠습니까? 당연히 S&P500 지수를 추종하는 ETF를 매수하라고 추천하실 것 같습니다. 역사적으로 S&P500 지수는 특정한 기간을 제외하고 계속 우상향 하는 추세를 보이고 있으며, 어떤 경제 사이클이 닥쳐도 꾸준히 ETF를 모아간다면 엄청난 복리효과를 기대할 수 있습니다. 장기투자는 중형주가 월등히 우세 그런데, 장기투자를 지향한다면, 다소 접근법을 다르게 할 필요가 있습니다. S&P500 지수는 기본적으로 메가/대형주만을 편입하며, 중형주나 소형주는 편입하지 않는데, 만약에 중소형주가 장기적으로 더 좋은 수익률을 보인다면 S&P500에 투자하는 것이 가장 Best ..

한국은 KOSPI, 미국은 S&P 500 한국에는 KOSPI 지수가 있는 것처럼, 미국 증권시장에서는 대표적으로 S&P 500 지수가 있습니다. 대형 30개 종목을 편입하는 다우 지수도 있지만, 더 많은 산업군을 포함하여 미국의 경제를 파악하는 데에는 S&P 500 지수가 가장 많이 활용되고 있습니다. S&P500은 곧, 미국의 상위 500개 기업이라고 봐도 됩니다. 여러 측면에서 분석해보면 수익성이나 상징성이 크기 때문에 여러 자산운용사에서 ETF로 편입해서 운용하고 있는데, 전세계 많은 사람들이 S&P500에 투자하고 있습니다. S&P500에서 상위 100개에 투자하기 한편, S&P500 중에서도 상위 100개의 회사만 따로 추린다면, "S&P100" 지수가 있습니다. 500개의 기업이 투자 대상으로..

주식과 채권의 위험도 차이 일반적으로 채권에 투자하는 것은 주식에 투자하는 것보다는 위험도가 낮다고 여겨집니다. 예를 들면, A회사가 발행한 채권과 주식에 투자 후 A회사가 청산한다고 했을 때, A회사의 자본을 모두 매각하여 얻어들인 자금은 주식보다 채권 투자자에게 먼저 배분되기 때문입니다. 주식시장에도 경영이 어렵거나 매출 부진등의 이유로 성과가 좋지 않은 기업들이 많은데요, 보통 이런 기업들에 투자하는 것은 주의가 필요합니다. 다만, 이 기업들이 갑자기 매출이 좋아지고 시장에서 두각을 드러낸다면, 기존에 우량했던 회사와 비교해서 주가 상승률이 더 좋을 확률도 있습니다. 즉, 고수익 - 고위험 투자 방법인 것입니다. 채권 중에서도 등급이 있다 채권 시장에서도 주식과 비슷한 논리가 있습니다. 채권에는 얼..