가치주 vs 성장주 수익률이 높은 ETF는?

경제 개념정리/투자 팁

가치주 vs 성장주 수익률이 높은 ETF는? - "장기투자는 중형주로"

한그마 2021. 4. 2. 07:30

미국 주식 시장에서 가장 안정적이고 성장성이 높은 주식을 꼽으라고 하면 무엇을 꼽으시겠습니까?

당연히 S&P500 지수를 추종하는 ETF를 매수하라고 추천하실 것 같습니다.

역사적으로 S&P500 지수는 특정한 기간을 제외하고 계속 우상향 하는 추세를 보이고 있으며, 어떤 경제 사이클이 닥쳐도 꾸준히 ETF를 모아간다면 엄청난 복리효과를 기대할 수 있습니다.

그런데, 장기투자를 지향한다면, 다소 접근법을 다르게 할 필요가 있습니다.

S&P500 지수는 기본적으로 메가/대형주만을 편입하며, 중형주나 소형주는 편입하지 않는데, 만약에 중소형주가 장기적으로 더 좋은 수익률을 보인다면 S&P500에 투자하는 것이 가장 Best Case는 아니기 때문입니다.

위 표는 대형주와 중형주, 그리고 소형주를 1996년부터 2020년까지 25년간 비교한 표입니다.

항상 S&P500 지수가 중소형주보다 좋은 수익률을 보였던 것은 아니며, 오히려 25년간 중형주의 수익률이 11.45%로, 9.56%인 대형주(S&P500 지수)보다 더 앞선 수익률로 나타나고 있습니다.

위와 같이 과거 25년간 중형주의 투자 성과가 더 좋음에도 불구하고, S&P500 지수에만 투자하는 분들이 훨씬 많습니다.

2020년 12월 31일 기준으로 대형 주 ETF에 투자하는 자금이 중형주 ETF에 투자하는 자금보다 무려 10배나 더 많다고 합니다.

위 표는 성장주, 가치주를 대형/중형/소형주 간 최근 3년 수익률을 비교한 표입니다.

결과를 참고해보면, 최근 3년간 테마를 막론하고 대형주의 성과가 가장 좋았습니다.

그런데, 중형주 혼합 ETF와 성장주 ETF가 대형주와 가장 비슷한 성과가 나타났는데요, 비교적 단기 수익률이지만 최근 3년 사이에도 중형주의 수익률이 대형주의 수익률에 크게 뒤지지 않다는 데에 큰 의미가 있습니다.

위 표를 더 깔끔한 문서로 보고 싶으시면 아래 첨부파일에서 확인하시면 됩니다.

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