4차산업 데이터센터 부동산(리츠)에 투자하는 ETF, 해외 ETF와 비교

주식시장에 대한 투자가 뜨거운 가운데, 한국 증시는 2021년 1월 중에 무려 3,000 포인트를 돌파했습니다.

개인들의 열띤 주식투자 열기가 온라인 커뮤니티를 뜨겁게 달구고 있죠.

삼성전자와 같은 대형 우량주가 증시의 성장을 견인하고 있는데요, 상대적으로 중소형주나 리츠형 주식은 수혜를 받지 못하고 있습니다.

경제 사이클에 따르면 대형주가 성장하는 시기에는 중소형주가 외면받는 대신에, 중소형주가 잘 나갈 때에는 대형주의 성과가 더디다고 합니다.

그렇다면, 대형주의 성과가 좋은 시기에 가장 좋은 투자 방법은 무엇일까요?

여러 방법이 있겠지만, 꾸준한 배당이 발생하는 리츠나 가치주에 투자하는 방법이 있습니다.

 

한국거래소는  2021년 1월 14일에 전세계의 데이터 센터 리츠에 투자하는 ETF를 새로 상장한다고 발표했습니다.

글로벌데이터센터에 두루 투자해서 안정적인 부동산 배당수익을 얻는 것이 컨셉인데요, 아래에서 자세히 알아보겠습니다.

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종목 개요

상품명	KBSTAR 글로벌데이터센터리츠나스닥(합성)
종목 코드	375270
자산운용사	KB자산운용
기초지수	Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR Net Total Return Index
지수산출기관	NASDAQ
신탁원본액	80억원
1좌당 가격	10,000원
총 보수	0.4%
환헤지	환헤지를 실시하지 않음
특징	부동산 수익 비중이 85% 이상인 데이터 센터 및 통신기지국 인프라 리츠, 부동산 관련기업에 투자

• 이 ETF는 미국, 유럽, 아시아 내 6개국의 데이터센터 및 통신기지국 리츠(부동산)에 투자하는 한국 최초의 리츠 테마를 가진 ETF입니다.
• 다양한 거래소(6개)에 상장된 리츠 종목이 편입되어 있기 때문에 합성복제 방식으로 운용됩니다.
• 미국의 나스닥에서 지수를 산출하며, 보수는 0.4%로 합성 리츠인 점을 감안한다면 보통 수준의 보수입니다.

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추종 지수

이번에 상장하는 ETF는 "Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR Net Total Return Index" 지수를 추종하도록 설계되어 있습니다.

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지수 개요

• NAQDAQ이 선정한 선진시장 분류에 해당하는 25개국 상장종목을 유니버스로 함

지수 구성 요건

• 수익의 최소 85% 이상이 부동산 운영 수익으로 발생
• 최소 시가총액 5억불 이상
• 최근 3개월 일평균 거래량 10,000주 이상
• 최소 유동주식비율 20% 이상

지수 구성 종목

2021년 1월 13일 기준으로 23개 종목으로 구성되어 있으며, 유동 시가총액 기준으로 종목이 선정되어 있습니다.

매 분기(3, 6, 9, 12월)의 셋째주 금요일에 구성 종목의 정기변경을 수행합니다.

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지수 추종 타 ETF

신규 상장하는 ETF는 말 그대로 신규 상장하기 때문에 과거에 어떤 성과를 보였는지 알 수 있는 방법이 없습니다.

하지만, 아예 방법이 없는 것은 아닌데요, 동일한 지수를 추종하는 다른 ETF의 성과를 알아보면 됩니다.

미국에 이미 이 지수를 추종하는 ETF가 상장되어 있습니다. "SRVR"이라는 티커를 가진 ETF인데요

"KBSTAR 글로벌데이터센터리츠나스닥(합성)"이 과거에 있었더라면 어떤 성과를 보였을지 추측해볼 수 있는 것입니다.

 

SRVR 특징

이름	Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR ETF
상장일	2018년 5월 15일
추종 지수	Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR Index
운용 자산	$1.06B
운용 수수료	0.6%
배당률	2.35%

• SRVR의 운용 수수료는 KBSTAR보다 0.2%p나 높습니다. 수수료 측면에서는 KBSTAR가 더 유리합니다.
• SRVR는 엄청난 운용 규모를 자랑하고 있는데요, 국제적인 거래량 측면에서는 SRVR가 유리합니다.
• SRVR의 배당률은 2.3%가 넘습니다. 글로벌 리츠에 투자하는 ETF이니만큼, KBSTAR도 이 정도의 배당금이 나오지 않을까 예상됩니다.

SRVR 성과

SRVR ETF가 상장한 2018년 5월부터 2021년 1월까지의 성과를 SPY(S&P 500 추종 ETF)와 비교한 그래프입니다.

보시는 바와 같이 그 동안에 좋은 성과가 있었는데요,

2020년 코로나 19 사태 이후 급격하게 오르는 주식시장보다는 성장률이 떨어졌지만, 객관적인 성과로는 좋아 보입니다.

그러나, 변동성 측면에서는 일반 주식과 차이점이 없어 보이는 게 단점이네요.

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마치며

지금까지 신규 상장된 "KBSTAR 글로벌데이터센터리츠나스닥(합성)"의 개요 설명과 이 ETF와 동일한 지수를 추종하는 미국의 "SRVR" ETF와 비교해보았습니다.

4차 산업에 대한 성장성이 높은 가운데에서, 4차 산업의 주요 실체인 데이터 센터의 부동산에 투자한다는 것은 "4차 산업과 부동산" 이렇게 두 가지 융합적인 특성이 있을 것 같습니다.

4차산업 성장주에 투자한다는 위험과 가격 변동이 적은 부동산 리츠가 섞여 들어간, 재미있는 형태의 ETF인데요, 과거 데이터를 참고한다면 앞으로도 좋은 성과를 예상해볼 수 있겠네요.