ETF 비교) KODEX 증권 vs TIGER 증권 - 수익률 차이는?

2021년 1월, 국내 코스피 지수가 3,000 포인트를 돌파했습니다.

2007년 7월에 2000 포인트를 돌파한 지 거의 14년 만인데요, 여러 매체에서 이에 대한 많은 논평을 내놓고 있죠.

여러 해 동안 계속되는 저금리 기조와 정부의 부동산 정책 등으로 인해서 마땅히 투자할 곳을 찾지 못한 자금들이 어마어마하게 주식시장으로 유입되고 있었는데요,

2020년 개인투자자들은 국내 대표기업 주식을 집중적으로 매수했고, 그 규모는 역대 최대인 63조 7천억 원이라고 합니다.

이 타이밍에 외국인들의 국내 투자 유입세가 증가되면서 주가 상승이 부채질 되었습니다.

 

이 같은 주식 투자 열풍으로 인해 증권사들의 이익도 천정부지로 치솟고 있습니다.

증권사들이 신용융자 이자로 2020년 1월부터 11월까지 벌어들인 돈이 8600억 원을 넘어섰다고 하는데요, 2019년의 이이보다 13.4% 늘어난 수치입니다.

biz.chosun.com/site/data/html_dir/2020/12/28/2020122802111.html?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

 

주식시장이 점점 활성화되고 증권사들의 이익도 점차 확대될 가능성이 큰 만큼, 증권업에 대한 투자도 고려해봄직 하는데요, 이번 글에서는 국내 증권사들을 담은 ETF 2종을 비교해가면서 어떤 ETF가 그동안 성과가 더 좋았을지 알아보도록 하겠습니다.

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ETF 비교

	KODEX 증권	TIGER 증권
상장일	2008년 5월 29일	2012년 5월 16일
종목 코드	102970	157500
추종 지수	KRX 증권	FnGuide 증권 지수
운용사	삼성자산운용	미래에셋자산운용
시가 총액	712억원	103억원
20일 평균거래량	303,890주	68,935주
운용 수수료	0.45%	0.4%

• 시가총액 및 평균 거래량 : KODEX > TIGER
• 운용 수수료 : TIGER < KODEX

위 두 ETF는 서로 추종지수가 다릅니다. 따라서 구성종목도 다르기 때문에 실제로 운용 성과는 다르게 나올 수밖에 없는데요, 아래에서 현재 기준으로 어떤 종목으로 구성되어 있는지 알아보겠습니다.

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TIGER 증권 ETF 특징

지수 산출방법

TIGER 증권 ETF는 FnGuide사에서 산출하는 증권지수를 따라가도록 설계된 ETF입니다.

유가증권 시장 상장종목 중 "증권"에 속해있는 종목 중에 다음의 식을 만족하는 종목을 10개 편입합니다.

• 3개월 일평균 시가총액 150억 원 이상
• 3개월 일평균 거래대금 1억 원 이상
• 유동주식 비율 10% 이상

지수 구성

구성비율은 대형주가 73%, 중소형주가 26% 정도로, 대형 증권사 위주로 구성되어 있습니다.

2020년 1월 기준으로 한국금융지주와 미래에셋대우가 가장 많은 비율로 투자되어 있네요.

 

KODEX 증권 ETF 특징

지수 산출방법

• 일평균 거래대금 및 일평균 시가총액을 기준으로 최근 3개월로 심사기준을 삼습니다.
• 일평균 시가총액 순위가 큰 순서로, 누적 시가총액이 섹터 전체 시가총액의 95%에 해당하며, 일평균 거래대금이 상위 90% 이내에 해당하는 종목을 선정합니다.

지수 구성

한국 금융지주와 삼성증권, 미래에셋대우가 각각 상위에 포진되어 있습니다.

TIGER 증권 ETF와 비교하면 구성된 종목이 조금씩 다른 걸 알 수 있습니다.

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ETF 분배금 비교

지급년월	KODEX 증권	TIGER 증권
2020년 4월	235	130
2019년 4월	200	120
2018년 4월	145	60

두 ETF 모두 연배당을 실시하고 있습니다.

KODEX 증권이 TIGER 증권보다 분배금이 2배 가까이 더 높네요.

 

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ETF 성과 비교

파란색 : KODEX 증권

빨간색 : TIGER 증권

 

2016년 1월 ~ 2021년 1월(5년)

먼저 5년간의 수익률을 비교해보겠습니다.

2016년 1월에 동일 금액을 투자했다고 가정하면 2021년 1월에는 KODEX 증권 ETF의 수익률이 11% p 더 높습니다.

KODEX 증권이 더 수수료가 높은데 훨씬 좋은 퍼포먼스를 보여줬네요.

 

2020년 1월 ~ 2021년 1월(1년)

위 그래프는 과거 1년간의 수익률입니다.

보시는 바와 같이 큰 차이는 없지만, KODEX 증권 ETF가 소폭(2% p 정도) 더 수익률이 좋습니다.

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마치며

지금까지 국내 증권사들에 두루 투자할 수 있는 KODEX, TIGER 증권 ETF를 비교 분석해보았습니다.

주식시장에 많은 개인투자자들이 계속 몰릴 것으로 예상됨에 따라 증권사들의 실적도 더 확대될 것으로 예상되는데요, 과연 얼마만큼의 수익률을 앞으로도 보일지 기대가 되네요.