[미국ETF] COPX - 필수 원자재 '구리 '에 투자하는 ETF 분석

구리 광산

우리 주변에 가장 쉽게 볼 수 있는 금속은 무엇이 있을까요?

철, 알루미늄 등 다양한데요, 대표적으로 "구리"가 있습니다.

동전, 전선, 전자제품을 가리지 않고 다양한 분야에 쓰이는 구리는 우리 생활에 없어서는 안 될 꼭 필요한 광물입니다.

 

구리는 산업 섹터를 막론하고 경기의 흐름에 많은 영향을 받는데요, 경기가 좋아지면 구리 가격도 오르고, 경기가 나빠지면 구리 가격도 떨어지는 식입니다.

 

산업 경기가 좋아지면 큰 이익을 볼 수 있는 구리 투자를 하려면 다양한 방법이 있습니다.

구리를 채굴하는 회사의 주식을 사는 방법이 있고, 구리 회사의 주식과 더불어 구리 선물 가격을 추종하는 ETF가 있을 수 있습니다.

 

이 게시글에서는 구리를 채굴하는 제련하는 회사의 주식을 담고 있는 ETF를 소개합니다.

 

---

COPX 개요

구리 소재 공예품

이름	Global X Copper Miners ETF
상장일	2010년 4월 19일
운용사	미래에셋자산운용
운용 자산(AUM)	$109.75M
일평균 거래량	$2.49M
운용 수수료	0.65%
배당률	1.53%
구성 종목 수	28
현재가	$22.09(2020년 9월 11일 기준)

COPX는 미래에셋자산운용이 미국 시장에 상장한 10년 이상 된 ETF입니다.

운용 수수료가 0.65%로 다소 높은 편입니다. 배당률은 1.53%로 낮은 편입니다. 구성 종목 수는 28개로 적은 편입니다.

 

---

COPX 구성 국가

왼쪽 원형 그래프는 보유하고 있는 종목의 출신 국가별로 나열한 표입니다.

캐나다, 미국이 반 이상 차지하고 있고, 그 뒤로 영국, 중국, 호주 등이 구성되고 있네요.

북미에 치우치지 않은 전 세계적인 종목 구성이 눈에 띕니다.

 

오른쪽 원형 그래프는 보유 종목이 어떤 화폐로 이루어져 있는가를 나타낸 표입니다.

역시 캐나다 달러, 미국 달러에 이어 영국 파운드, 홍콩 파운드가 차지하고 있습니다.

북미/유럽/아시아권 모두 포함되어 있네요.

 

---

COPX 구성 종목

COPX ETF가 보유하고 있는 회사 중 상위 10위까지 나타낸 표입니다.

구리를 채굴하는 광산을 운영하는 회사가 높은 비율로 차지하고 있음이 확인됩니다.

회사 이름만 보면 폴란드, 중국, 멕시코에 해당되어 보입니다.

 

 

---

COPX 배당

COPX는 매년 12월 말에 연배당을 실시합니다.

배당률은 점점 상승하는 것처럼 보이지만, 아직 많은 데이터가 없어서 배당성향을 파악하기에는 무리가 있을 것 같습니다.

표만 봐서는 점점 상승하는 것처럼 보이네요.

---

COPX 성과

금과 은 가격을 추종하는 ETF(GLD, SLV)와 비교를 해 보았습니다.

위 표는 COPX가 상장한 2010년 이래로 2개 종목과 등락률 및 수익률을 나타낸 그래프인데요,

보시는 것처럼 수익률 자체로는 아쉬운 상황입니다.

 

2020년 초 코로나 사태 이후 은 가격이 크게 올라서 COPX의 성과와 크게 비교되어 보입니다.

심지어 COPX는 초기 상장한 가격보다 -40% 이상 하락된 상황입니다.

 

---

산업 경기가 좋아지면 타 원자재와 더불어 구리 가격이 상승한다고 예상하였지만, 괄목할만한 성과는 나타나지 않았습니다. 투자 시점부터 최장 2년까지의 전망을 보고 단기 투자로 적합해 보이네요.

과거 백테스트를 수행했을 때의 결과를 볼 때 장기 투자로는 무리가 있을 것 같습니다.