[미국ETF] BKF - "BRIC" 신흥 경제 4국에 투자하는 ETF, 잠재력이 있다

2000년대 중반부터 신문 방송을 보시면 "BRICs"라는 용어를 자주 들어보셨을 겁니다.

한국어로는 "브릭스"라고 발음하는데요, 아래 4개의 국가를 뜻하는 말입니다.

• B : 브라질
• R : 러시아
• I : 인도
• C : 중국

위 사진처럼 영토가 아주 광활한 데다가 천연자원도 무궁무진하고, 세계 인구의 40%를 보유하고 있어서 향후 경제가 성장하기에 충분한 조건을 가지고 있죠.

실제로 중국과 인도는 최근 10년 새 많은 경제성장이 이루어졌고, 러시아와 브라질은 최근의 성장률은 다소 미미하지만 비교적 많이 성장하였습니다.

 

이 게시글에서는 성장성이 기대되는 "BRIC" 국가에 투자하는 ETF를 소개합니다.

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BKF 개요

이름	iShares MSCI BRIC ETF
상장일	2007년 11월 12일
운용사	Blackrock
운용 자산(AUM)	$147.56M
일평균 거래량	$620.91K
운용 수수료	0.69%
배당률	2.03%
구성 종목 수	650
현재가	$45.74(2020년 9월 8일 기준)

세계 1위 자산운용규모를 자랑하는 미국의 Blackrock에서 운용하는 ETF입니다.

4개 신흥 시장에 대해 투자하는데요, 구성 종목 수가 650개로 매우 많은 편입니다. 종목을 다양하게 분산한 듯 보이네요.

운용 수수료는 0.69%로 다소 비싼 편입니다. 다양한 통화로 이루어진 포트폴리오를 관리해야 하기 때문에 운용 수수료를 비싼 게 책정한 것 같습니다.

운용 자산과 일평균 거래량은 국가 지수를 추종하는 ETF답지 않게 적은 편입니다.

 

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BKF 구성 국가

BKF는 브라질/중국/인도/러시아에 투자하는 ETF인데요, 홍콩을 포함한 중국 비중이 71%나 차지합니다.

나머지 3개 국가에 비해서 경제성장이 압도적으로 높기 때문에 구성비율이 크게 늘어난 것으로 보이는데요,

현재 기준으로는 "BRIC"지만 중국의 증시 등락에 높은 영향을 받을 것으로 생각됩니다.

그 외, 미국과 영국의 회사도 있는데요, 미국, 영국에 상장한 BRIC의 회사의 지분으로 보입니다.

 

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BKF 구성 종목

앞서 분석한대로 중국 관련 회사의 비중이 매우 높은 상태입니다.

상위 10개 종목을 봐도 알리바바, 텐센트 등의 중국의 굵직굵직한 회사들이 반 이상 차지하고 있네요.

기술과 금융 관련 종목이 보유 종목의 상위를 구성하고 있습니다.

거의 중국 상장된 기술주 중심의 ETF라고 봐도 될 것 같습니다.

 

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BKF 배당

BKF는 불규칙적으로 배당을 실시하고 있습니다.

2018년과 2019년에 2회씩 배당을 실시하였고, 배당률은 평균 2%를 상회하는 수준이네요.

4개 국가에 분산한 ETF다 보니 관련 종목들 간 변동폭이 커서 안정적인 배당은 없을 것 같습니다.

 

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BKF 성과

BKF ETF의 성과 분석을 위해 다른 종목과의 등락폭을 비교해 보았습니다.

구성되는 종목은 다음과 같습니다.

1. BKF : 파란색
2. SPY : 빨간색(미국 S&P500 지수 추종 ETF)
3. MCHI : 보라색(중국 투자 ETF)

BKF는 중국 시장에 투자하는 "MCHI"와 등락폭이 거의 유사함을 알 수 있습니다.

특히 2012년 이후로 중국시장보다 수익률이 떨어지는게 그래프에서 나타나는데요, 나머지 3개국의 수익 성과가 좋지 못했던 것 같습니다.

과거 10년간 미국의 경기가 매우 호황이었기 때문에, 아쉽게도 미국 단일 시장의 수익률은 따라가지 못했습니다.

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BKF ETF는 중국/브라질/인도/러시아 4개국에 투자하는 ETF로 처음에 출시하였지만, 아래와 같은 결론이 도출되었습니다.

• 처음 출시된 가격을 아직도 회복하지 못하고 있습니다.
• 중국 시장에 치중된 포트폴리오이기 때문에 4개국에 균등한 투자는 어렵습니다.

기본적으로 중국 시장에 투자하고 싶지만, 다른 3개 신흥국의 경제성장률도 기대한다면 본 ETF도 고려 대상에 포함될 수 있을 것 같습니다.