PBJ - 미국 식품음료 회사에 투자하는 ETF - "생활 필수 요소"

의식주의 중요성

과거부터 인간이 살아가는데 꼭 필요한 요소로 "의식주"를 꼽습니다.

옷과 음식, 그리고 집이 삶의 필수 요소로 분류되는데, 하나라도 없거나 부족하면 생명에 큰 위험이 닥칠 수 있죠.

이에 따라 전 세계 국가들은 자국의 식량안보에 많은 신경을 쓰고 있습니다.

 

식량 주권과 안보

한국 사람들은 쌀을 주식으로 하고 있는데요, 한국 정부에서는 다른 음식은 둘째 치더라도, 쌀에 대해서만큼은 국내 생산을 줄이지 않기 위해 관세율을 513%나 매기고 있습니다. 만약에 국내 쌀 산업을 보호하지 않고 관세율을 낮추거나 면세할 경우 쌀 생산량에 현저하게 줄 가능성이 크고, 이렇게 되면 외국에서 쌀을 비싼 값에 우리에게 팔 가능성이 있습니다. 이와 같이 국내에서도 식량 주권을 지키기 위해 노력하고 있습니다.

 

다른 산업과 달리 식품과 관련된 산업은 특이합니다.

경제가 좋던 안 좋던 사람들이 꼭 필요로 하는 요소이기 때문에 꾸준한 매출을 기대해볼 수 있습니다.

이번 글에서는 미국에 상장된 식품과 음료 사업을 하는 회사에 투자하는 ETF인 "PBJ"에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

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PBJ 분석

PBJ 개요

이름	Invesco Dynamic Food & Beverage ETF
상장일	2005년 6월 23일
추종 지수	Dynamic Food & Beverage Intellidex Index
운용사	Invesco
운용 자산(AUM)	$99.49M
일간 거래량	$1.08M
운용 수수료	0.63%
배당률	1.34%
구성 종목 수	30

• 식음료 부문의 사업을 하는 30개 미국 상장 회사에 투자하는 ETF입니다.
• 식품, 음료, 농산물, 새로운 식품기술 개발, 식자재 유통과 관련된 회사에 투자합니다.
• 운용 자산과 거래량은 적은 수준이며, 운용 수수료는 조금 높은 편입니다.

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PBJ 구성 국가

• 미국 기업에 대다수인 97%를 투자합니다.
• 매우 일부인 3%를 영국 회사에 투자하고 있습니다.

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PBJ 구성 섹터

• PBJ는 포장된 음식과 육류와 관련된 사업을 하는 회사에 34%가 투자됩니다.
• 이외 음료수, 농산물, 증류주, 양조업, 식품 유통을 영위하는 회사에 투자되는 식품 ETF입니다.

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PBJ 구성 종목

• 미국에서 식품과 관련된 회사 30개를 보유하고 있습니다.
• 코카 콜라, 하인즈 등의 거대 식품기업이 포트폴리오에 포함되어 있습니다.

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PBJ 배당

• PBJ는 3, 6, 9, 12월에 배당을 실시하는 분기배당 종목입니다.
• 가장 최근 기준으로 배당률은 약 1.43%입니다.

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PBJ 성과

PBJ를 미국 S&P500 지수를 추종하는 SPY와 성과를 비교해보도록 하겠습니다.

 

파란색 : BPJ

빨간색 : SPY(미국 S&P 500 추종 ETF)

 

2005년 ~ 2021년(과거 16년)

PBJ는 상장 이래로 16년간 초장기투자를 할 경우, 미국 S&P500보다 더욱 좋은 성과를 보여주었습니다.

2020년 이전까지는 PBJ의 투자 성과가 도드라지는 그래프를 보실 수 있습니다.

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2019년 7월 ~ 2021년 7월(과거 2년)

PBJ는 과거 2년간 SPY보다는 뒤지는 성과를 기록하였습니다.

하지만, 2020년 3월의 코로나 19 급락 사태 때 S&P500보다는 낮은 낙폭을 보여주었는데요, 식음료 회사들이 미국 시장 평균보다는 급락 때 변동성이 적은 경향을 보인다고 봐도 될 것 같습니다.

 

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마치며

지금까지 미국 식음료 부문의 30개 회사에 투자하는 ETF인 "PBJ"에 대해서 알아보았습니다.

식음료 산업은 인간에게 반드시 필요한 산업입니다. 공기와 같은 존재이기 때문에 중요성을 잊고 있을 수도 있지만 항상 꾸준한 성과가 기대되는 분야입니다.

유행하는 투자 섹터에 투자하는 것도 큰 성과를 바랄 수 있지만, 필수 소비재에 투자한다면 적지만 꾸준한 성과를 기대해볼 수 있을 것 같습니다.