정리) 레버리지, 인버스 투자 예탁금은 얼마? 사전교육 필수 수강!

 

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2020/09/12 - [경제/한국주식] - 정리) 레버리지, 인버스 ETN·ETF 투자 - 사전 교육? 예탁금은 얼마나?

제가 9월 12일에 작성한 글에서는 레버리지, 인버스 상품에 투자할 때 사전교육과 예탁금의 범위에 대해서 적어 놨었는데요, 시간이 흘러서 모든 투자자가 꼭 봐야 할 사항이 되었네요.

 

그동안에는 레버리지 ETN·ETF 거래할 때 별도의 예탁금을 걸거나 교육을 하지는 않았었습니다.

그러나, 2020년 들어서 주식 시장의 변동성이 매우 증대됨에 따라서, "레버리지", "인버스"와 같은 시장지수의 두배 이상을 추종하는 각종 상품에 자금이 몰리자 경험이 부족한 개인투자자들이 과열된 시장에 갑자기 진입하는 것을 막기 위한 조치가 당국에서 대거 취해지고 있습니다.

 

한국거래소는 12월 2일, 유가증권시장 업무규정 제87조의 2 제1항 제2호에 따라 레버리지 ETF·ETN을 거래할 때 필수적으로 기본예탁금과 사전교육을 들어야 한다고 보도했습니다.

2021년 1월 4일부터는 레버리지/인버스 상품을 매매하려면 아래 두가지 사항을 확인해야 합니다.

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누구나 꼭 들어야 하는 교육

• 증권계좌 개설일과 관계없이 모든 투자자들이 온라인 교육을 수강해야 합니다.
• 금융투자교육원이 시행하는 사전교육(1시간)을 완료하고 거래 증권사에 교육 이수 번호를 등록하면 됩니다.
• 레버리지 ETF·ETN 사전교육은 금융투자교육원 홈페이지 (www.kifin.or.kr)에서 들을 수 있습니다.
• 교육 수강료는 3,000원입니다.

교육에 대한 문의사항은 금융투자교육원 고객만족센터(1588-2133)에 전화로 물어볼 수 있습니다.

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사전 예탁금은 증권사마다 다르다

• 거래하는 증권사가 정한 기본예탁금 적용기준에 따라 현금 또는 대용증권을 기본예탁금으로 예탁해야 합니다.
• 투자자의 투자목적, 투자경험 등을 고려하여 적용 단계와 사전 예탁금을 차등 적용하므로, 투자자의 구체적인 예탁금 적용기준은 거래하는 증권사에 문의하면 된다고 합니다.

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사전예탁금 기준

예를 들면 한국투자증권은 아래와 같은 기본예탁금 제도를 시행하고 있습니다.

단계	기본예탁금	적용기준
1단계	면제	①,②항목 모두를 충족 ① 최근3개월간 레버리지 ETF/ETN 매수합산액 3천만원이상 ② 전월 위탁자산 평잔 500만원이상 면제 유지조건  - 최근3개월 반대매매 누적금액 3,000만원미만 또는 반대매매 발생횟수 3회 미만인 계좌
	500만원	ⓛ,② 항목 중 하나를 충족 ① 최근3개월간 레버리지 ETF/ETN 매수합산액 3천만원이상 ② 전월 위탁자산 평잔 500만원 이상
2단계	1,000만원	항목 중 하나에 해당 ① 최초계좌 개설(파생ETF, ETN거래 최초 신청 계좌) ② 1단계, 3단계, 수탁거부 조건에 해당되지 않는 계좌
3단계	1,500만원	항목 중 하나에 해당 ① 최근3개월 반대매매 누적금액 1억원이상 또는 반대매매 발생횟수 3회이상인 계좌 ② 채무불이행(연체자) 고객
수탁거부	-	금융질서문란자

• 기본예탁금 적용기준 : 3,6,9,12월 말 평가하여 다음 달 두 번째 영업일에 적용
• 최초 등급적용 : 기본예탁금 2단계 1,000만 원 적용
• 기본예탁금 1단계는 거래신청일로부터 최소 90일 경과 이후 적용 가능
• 기본예탁금 산정: 계좌 내 현금(예수금) 및 대용 평가금액을 합한 금액(결제기준, 외화 및 해외주식 미포함)

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지금까지 레버리지 ETF• ETN에 대한 기본 예탁금 및 투자자 사전교육 이수 관련해서 알아보았습니다.

기본예탁금 규모를 보니까 주식에 처음 입문하는 사람이 부담스러울 정도의 예탁금이 기준으로 설정된 것 같습니다.

시장의 변동성 증대로 과도한 투기적 수요를 억제하고자 본 정책이 도입되었는데요, 과연 본 정책이 큰 실효성이 있을지 두고 보면 좋을 것 같습니다.