[미국ETF] HYLB - 많은 배당을 주는 하이일드 채권 ETF

배당주 투자?

배당주 투자에 관심이 있으신가요?

보통 배당주는 성장주나 소형주에 비해서 꾸준한 현금 흐름을 가져갈 수 있기 때문에 많은 분들이 관심을 가지곤 합니다.

특히 고배당주는 주가의 등락폭이 크진 않아서 주가가 성장하는 것을 기대할 수는 없지만 은행보다는 많은 배당을 받을 수 있기 때문에 은퇴하신 분들과 같이 안정적인 자산운용을 원하시는 분들이 자주 선택하십니다.

 

하지만, 배당주 역시 "주식"이라는 점을 잊어서는 안됩니다.

그럴 일은 굉장히 드물지만, 내가 투자한 회사가 하루아침에 부도가 나서 배당은커녕 내가 투자한 자산을 모두 잃을 위험도 있는 것입니다.

그렇다고 해서 은행 이자는 0%대의 금리라서 돈을 넣으면 물가상승률도 따라잡기 어렵기 때문에 사실상 돈을 까먹는 효과가 있습니다.

하이일드 채권에 투자하기

그러면 정녕 안전하면서 고배당을 받을 수 있는 투자처는 없을까요?

은행처럼 안전하면서 고배당을 주는 곳은 없지만, 주식보다는 안정적이면서 고배당을 주는 곳은 있습니다.

바로 "하이일드 채권"입니다.

 

하이일드 채권이란, 부도 가능성이 높다고 평가된 회사에 주로 투자하는 채권으로서, 추가적인 리스크를 감당하기 위해 더 높은 배당을 지급합니다.

일반적으로 "BBB" 등급 이상의 기업이 "투자적격등급"으로 분류되는데, 이번에 소개할 하이일드 채권을 모아놓은 ETF는 "BB"등급으로 분류되어 있습니다.

"상당한 신용리스크"가 있는 회사의 채권이 주로 모아져 있는 것입니다.

그렇다고 해서 큰 걱정을 할 필요는 없습니다. 채권은 주식보다 더 앞선 순위를 가지고 있기 때문에 주식보다는 리스크가 덜합니다.

약간의 위험을 감수한다면 배당률이 좋은 하이일드 채권에 투자할 만합니다.

 

이번 글에서는 "하이일드 채권"에 투자하는 ETF인 "HYLB"에 대해서 알아보겠습니다.

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HYLB 분석

HYLB 개요

이름	Xtrackers USD High Yield Corporate Bond ETF
상장일	2016년 12월 7일
추종 지수	Solactive USD High Yield Corporates Total Market Index
운용사	도이체 방크
운용 자산(AUM)	$6.86B
일간 거래량	$129.25M
운용 수수료	0.15%
배당률	5.64%
구성 종목 수	1,180
현재가	$48.83(2020년 11월 12일 기준)

• HYLB는 만기까지 1~15년이 남은 미국 달러 표시 선진국의 회사채를 포함합니다.
• HYLB에서 보유하고 있는 채권 등급의 평균은 "BB"입니다.
• 운용 수수료는 0.15%로 경쟁 ETF에 비해서 저렴한 편입니다.
• 운용 자산은 6조 불이며, 상당히 큰 규모입니다.

독일의 대형 금융사인 도이체 방크에서 2016년에 상장한 하이일드 채권 ETF입니다.

구성 종목 수는 1천 개가 넘을 만큼 상당히 많은 회사채를 보유하고 있네요.

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HYLB 구성 국가

HYLB는 미국에 85%로 가장 큰 비율로 투자되어 있습니다.

그 이외로 캐나다, 네덜란드, 룩셈부르크 등 선진시장의 회사채로 구성되어 있습니다.

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HYLB 구성 섹터

 

HYLB는 산업 전반에 투자됩니다. 에너지, 소비재, 원자재, 통신주 등에 광범위하게 분포되어 있습니다.

어느 특정 섹터의 등락에 좌우되지 않을 만큼 굉장히 다양한 섹터에 분산되어 있네요.

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HYLB 상위 10위 구성종목

HYLB는 상위 10개 구성 종목이 전체의 8%를 차지합니다.

앞서 설명드린 대로 1,000개 이상의 종목을 담고 있기 때문에 상위에 포트폴리오 비중이 쏠린 현상은 찾아볼 수 없네요.

우리가 익히 들어본 스프린트, 카니발, 포드 자동차 등의 채권을 가장 많이 가지고 있음이 확인됩니다.

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HYLB 배당

HYLB의 가장 중요한 포인트라고 할 수 있는 배당입니다.

HYLB는 최근 3년간 $0.21에서 $0.26 사이로 꾸준한 배당을 실시하고 있습니다.

월배당을 실시하고 있으며, 배당률은 최저 5.2% 이상이며, 가장 좋을 때에는 6.5%가 넘는 배당률을 보인적이 있네요.

꾸준한 배당률을 통해 월간 현금흐름을 충분하게 확보해줄 수 있을 것 같습니다.

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HYLB 성과

파란색 : HYLB

빨간색 : TLT(미국 장기국채)

초록색 : SPY(S&P 500)

 

HYLB는 최고 안전자산으로 평가되는 미국 장기채보다도 등락폭이 아주 작습니다.

다만, 자산의 가치는 그래프와 같이 3년이 지나도 변동폭이 거의 없기 때문에 자산가치의 상승은 기대하기 어려워 보입니다.

주가 상승은 기대하지 않지만 꾸준한 고배당을 원할 경우에 HYLB를 선택하면 좋아 보이네요.

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마치며

지금까지 선진국의 하이일드 채권에 투자하는 HYLB에 대해 알아보았습니다.

고배당주에만 투자한다면 주식의 특성상 큰 변동성이 우려될 수 있습니다.

이때, 꾸준한 현금흐름을 기대할 수 있는 HYLB를 포트폴리오에 섞어서 운용한다면 좀 더 안정적인 투자가 가능해 보이네요.