VXF - S&P 500을 제외한 전체 미국 기업에 투자하는 ETF 분석

미국을 대표하는 지수는 단연코 S&P500 지수일 것입니다.

그만큼 인지도도 높고 국내 시장에서도 S&P500 지수를 추종하는 ETF가 많기 때문에 누구나 쉽게 투자할 수 있는데요, 가장 크고 우량한 주식을 가지고 있기 때문에 비교적 안정한 특징이 있습니다.

하지만, S&P500 지수를 추종하는 ETF의 인기가 날로 높아져서 S&P500에 자금이 쏠린다면 어떻게 될까요?

S&P500의 기업 가치는 그대로이지만, 자산운용사에서 해당 기업들을 무작정 매수하기 때문에 기업가치보다 더 비싸질 가능성이 있습니다.

S&P500 지수를 추종하는 ETF를 모아나가는 것도 좋지만, 발상의 전환으로 S&P500 지수에 해당하는 기업만을 제외하고 전체 미국 시장에 투자한다면 어떨까요?

이번 글에서는 S&P500 기업을 제외한 전체 미국 기업에 투자하는 ETF인 "VXF"에 대해서 알아보겠습니다.

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VXF 분석

VXF 개요

이름	Vanguard Extended Market ETF
상장일	2001년 12월 27일
추종 지수	S&P Completion
운용사	Vanguard
운용 자산(AUM)	$17.7B
일간 거래량	$73.54M
운용 수수료	0.06%
배당률	0.78%
구성 종목 수	3,446

• VXF는 S&P500 종목을 제외한 S&P Total Market Index에 투자하는 ETF입니다.
• 매우 큰 대형주를 제외하고 중소형주에 두루 투자할 수 있는 종목이며, S&P500에 과하게 의존하는 주식 시장에서 대안이 될 수 있습니다.
• 운용 수수료는 0.06%로 매우 저렴한 편이며, 운용 자산도 17조 불 이상으로 굉장히 큰 편입니다.

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VXF 구성 섹터

• 기술주에 23%로 가장 많이 투자되어 있습니다.
• 이외 금융주, 헬스케어, 소비주, 산업재 등 다양한 섹터의 기업을 포함합니다.

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VXF 구성 종목

• 총 3,446개의 종목으로 구성되어 있으며, 상위 10개 종목이 전체 포트폴리오에서 차지하는 비중은 10%입니다.
• 스퀘어, 줌, 우버 등과 같이 중소형주에 두루 투자되어 있습니다.

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VXF 배당

• VXF는 분기배당(3, 6, 9, 12월)을 실시합니다.
• 가장 최근 배당액을 기준으로 배당률은 약 0.78% 정도입니다.

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VXF 성과

미국 전체 시장에서 S&P500의 기업을 제외한 VXF에 투자했을 때 S&P500에만 투자한 것과 얼마나 차이가 나는지 확인해보겠습니다.

 

파란색 : VXF

빨간색 : VOO(S&P500 추종 ETF)

 

2012년 ~ 2021년(과거 10년)

과거 10년간 VXF는 VOO보다 좀 더 많은 변동성을 보였습니다.

투자 시점에 따라서 S&P500보다 좋은 성과가 있었을 때도 있지만, 전반적으로 크게 차이 없는 결과를 보여줍니다.

 

2018년 ~ 2021년(과거 3년)

과거 3년간은 S&P500의 성과가 좀 더 좋았습니다.

마찬가지로 VXF의 변동성은 더 높은 편입니다.

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결론

1. S&P500 종목을 제외하고 미국 전체 시장에 투자한 성과는 S&P500 수익률과 비슷합니다.
2. 미국 초대형주를 제외하고 중소형주 위주로 많은 기업에 투자하고 싶다면 VXF를 선택할 수 있습니다.

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