퇴직연금(DC,IRP) 위험자산 투자한도 - 최대로 얼마까지 투자할까?

일정 규모 이상의 직장에 다니시는 분들이라면 퇴직연금에 가입되어 있습니다.

퇴직연금의 종류에는 DB, DC, IRP와 같이 3가지 종류가 있는데요, 만약 자신이 가지고 있는 퇴직연금계좌가 DC나 IRP형이라면 개인이 직접 운용할 수 있는 특성이 있습니다.

 

운용이 가능한 자산에는 예금, 채권과 같은 저위험 자산부터 주식과 펀드와 같이 고위험 자산에 투자가 가능합니다.

그런데, 퇴직연금계좌에서는 이러한 고위험 자산에 일정 비율 이상 투자할 수 없도록 제한이 걸어져 있습니다.

 

이번 글에서는 퇴직연금계좌에서 운용 가능한 위험자산과 투자 한도가 얼마인지 알아보도록 하겠습니다.

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계좌별 위험자산 투자한도

확정급여형(DB) 투자 한도

사용자별 전체 적립금의 70%까지 투자 가능

• 비위험 자산 중 BBB 이상의 사채, 저위험 파생결합증권에 대해서 투자한도 70%가 적용됩니다.
• 나머지 비위험자산은 투자한도가 적용되지 않습니다.

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확정기여형(DC), 개인형퇴직연금(IRP) 투자한도

가입자별 전체 적립금의 70%까지 투자 가능

• 주식 등 일부 고위험자산과 전환사채, 특별자산펀드 및 혼합자산펀드에 투자가 금지됩니다.

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상품별 투자 한도

구분	DB형	DC/IRP형
총 투자한도	70%
지분증권	70% 내에서 자율적으로 운용	금지
채무증권		70% 내에서 자율적으로 운용
수익증권(펀드, 실적배당형 보험 등)
파생결합증권
증권예탁증권		금지
파생상품	헷지목적만 사용

• DB형 퇴직연금계좌는 개인이 직접 운용할 수 없는 계좌입니다. 회사에서 운용하는 퇴직연금 제도인데요, 개인이 운용할 수 있는 DC/IRP보다 규정이 비교적 약하게 적용되어 있습니다.
• DC/IRP형 계좌에서 지분증권과 증권예탁증권은 거래가 금지되어 있습니다. 즉, 주식에 직접 투자할 수 없도록 규정되어 있습니다.
• DC/IRP형 계좌에서는 주식형 펀드, 주식혼합 펀드 등의 수익증권 투자가 가능하지만, 총 규모의 70%까지로 제한되어 있습니다.

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위험자산 종류별 투자금지대상

아래 항목들은 DB, DC, IRP 퇴직연금 계좌에서 투자가 금지되는 상품입니다.

특히 퇴직연금계좌에서는 해외에 상장된 주식에 대해서는 투자가 불가능합니다.

 

• 지분증권(비상장 주식, 해외비적격시장 주식, 파생형 펀드, 일부 특수목적 펀드)
• 채무증권(투자 부적격 등급 채권)
• 수익증권(파생형 펀드, 투자부적격등급 수익증권)
• 파생결합증권(사모 발생, 최대 손실률 40% 초과)
• 증권예탁증권(국내 상장되지 않은 증권예탁증권) -> 해외 주식 투자 불가능
• 투자계약증권
• 파생상품(위험회피 목적 이외의 파생상품 계약)
• 실적배당형 보험(수익증권과 동일 기준)