앞으로 주식시장은 어떻게 흘러갈까? 국민연금 계획을 참고하자(1)

여러분은 어떤 관점에서 주식에 투자하고 있나요? 사람마다 가치관이 다를 것입니다.

어떤 사람은 시황의 등락을 반복하는 차트 분석을 하는 등 단기투자를 중점적으로 하는 분이 계시고요.

다른 이는 짧게는 5년부터 길게는 노후까지 길게 보는 장기투자를 추구하시는 분도 계십니다.

 

어느 가치관을 가지고 투자를 하든지 간에 사람은 미래를 모르기 때문에 과거 데이터를 가지고 미래를 예측하는 투자 방법론을 사용해야 합니다.

개인이 투자 관련 정보를 얻는 방법은 블로그, 유튜브와 같은 매체를 통해 얻는 경우가 많습니다. 하지만 증권사와 같은  전문 투자기관에 비해서 정보력이 현저히 떨어지는 상황이라, 개인 투자자들이 정보 습득면에서 아주 불리한게 사실입니다.

 

그러면 개인투자자가 얻을 수 있는 최선의 정보는 과연 없을까요?

저는 "국민연금 기금운용본부"의 "기금운용계획"에서 힌트를 찾았습니다.

지금부터 국민연금의 기금운용계획에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

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국민연금의 특수성

1. 국민연금은 국민들의 노후를 대비하기 위해 매월 소득의 일정 부분을 떼어다가 적립 운용하는 기관입니다.
2. 그런데, 사람의 평균수명이 증가됨에 따라 국민들이 내는 돈보다 앞으로 나가야 할 돈이 더 많습니다.

• 따라서 돈을 쌓아두는것이 아니고, 다양한 투자 방식으로 돈을 굴려야 하는데요, 어떻게 굴려야 할지를 "기금운용계획"을 세워서 중장기적으로 세계 금융시장을 예상하여 국민들의 노후에 대비합니다.

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국민연금의 투자 포트폴리오에 주목하자

많은 분들이 다양한 매체를 통해 자금을 투자하는데요, 그 종류는 증권사 리포트, 유튜브, 블로그, 지인 추천 등으로 아주 다양합니다.

그런데, 일반적이라고 생각하는 이러한 매체는 편파적이고 상업적일 수 있습니다. 증권사는 증권사에 유리한 방향대로 시장을 해석할 수 있고, 블로그나 지인 추천과 같은 방법은 금융시장에 대해 개인적인 분석을 하기 때문에 시장에 편향적인 결과를 나타낼 수가 있는 것이죠.

 

그러나, 국민연금은 국민의 미래를 책임져야 하는 특수한 목적에 따라 포트폴리오 및 분석론과 성과와 같은 모든 정보를 투명하게 공개하도록 되어 있어서 비교적 공신력이 월등합니다.

국민연금의 포트폴리오를 100% 따라하는것이 아니라, 국민연금의 방법론, 성과와 같은 정보를 개인투자자가 활용하기에 아주 훌륭하다는 것입니다.

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국민연금 기금운용계획이란?

국민연금공단은 다음과 같이 2가지의 계획을 세워서 연금을 운용합니다.

계획명	설명	특징
연간 기금운용 계획	국내외 투자 여건 및 포트폴리오 현황 등을 고려한 전략적 이행 목표로서 자산군별 목표 비중과 허용 범위 등을 제시	매년 수립함
중기 자산배분 계획	연금재정의 장기 추계에 적용되는 예상 수익률과 기금의 자산 및 부채에 대한 전망치 등을 고려하여 수립	향후 5년간의 목표가 됨

개인투자자인 우리는 "중기 자산배분 계획"에 집중할 필요가 있습니다.

향후 5년간의 증권시장 예상을 통해 투자 여건을 예상할 수 있기 때문입니다.

 

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국민연금 기금운용계획 현황

위 표는 국민연금 기금운용계획 홈페이지에 올라와 있는 기금 포트폴리오 그래프입니다.

포트폴리오를 간단하게 분석해보면 아래 결과를 얻을 수 있습니다.

 

자산 형태	2020년 현재	미래(증감율)
주식	39.6%	45%(13% 증가)
채권	47.4%	40%(15% 감소)
대체투자	13%	15%(15% 증가)

위 표와 같이 국민연금은 채권 비율을 감소시키고 주식과 대체투자 비율을 포함시키는 중기 계획을 가지고 있다는걸 알 수 있습니다.

앞으로 4~5년간을 예상하면 주식시장이 성장할 것 같다는 간단한 결과입니다.

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지금까지 국민연금 기금운용계획의 개요와 포트폴리오 그래프에 대한 분석을 해보았는데요,

다음 게시글에서는 포트폴리오의 상세 현황 및 종류에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

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국민연금은 어떻게 투자할까? 국민연금 포트폴리오 엿보기(2)