[미국ETF] DSI - ESG 투자를 쉽게 하는 방법, ETF(2)

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2020/11/05 - [경제/투자 팁] - 정리) ESG 투자란? - 세계적으로 주목받는 투자방법(1)

 

지난 글에서는 ESG 투자가 무엇인지 정리해보는 시간을 가졌습니다.

앞서 말씀드린 대로 ESG 투자를 하기 위해서는 ESG 투자 방법론에 의해서 종목을 선정하는 작업이 필요한데요,

전업투자자가 아닌 이상 종목 선정하는 작업은 시간적, 환경적으로 굉장히 어려울 수 있습니다.

일반 개인투자자들은 생업에 힘쓰기 바쁜데 전 세계에 산재한 무수히 많은 기업을 분석하기는 현실적으로 어려운 것이죠.

 

이때, ESG 투자전략을 컨셉으로 하여 종목을 선정하고, 자동으로 리밸런싱 해주는 ETF를 매수하면 좋습니다.

이번 글에서는 ESG 투자를 쉽게 할 수 있는 ETF인 "DSI"를 소개하도록 하겠습니다.

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DSI 분석

DSI 개요

이름	iShares MSCI KLD 400 Social ETF
상장일	2006년 11월 14일
추종 지수	MSCI KLD 400 Social Index
운용사	Blackrock(iShares)
운용 자산(AUM)	$2.2B
일간 거래량	$8.33M
운용 수수료	0.25%
배당률	1.59%
구성 종목 수	403
현재가	$126.53(2020년 11월 2일 기준)

• 세계 최대 자산운용사인 Blackrock에서 2006년에 상장한 오래된 ETF입니다.
• 규모는 2조 불이 넘는 아주 큰 규모이며, 거래량이 규모에 비해 현저히 적은 점을 볼 때 ETF를 매수해서 장기간 가지고 있는 투자자들이 많은 것으로 추정됩니다.
• 운용 수수료는 0.25%로 다소 저렴한 편에 속합니다.

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DSI 지수 특징

DSI는 MSCI KLD 300 Social 지수를 추종하는데요, 이 지수는 다음과 같은 특징이 있습니다.

1. 환경 - 기업의 탄소배출량을 표준화하여 투자 기업을 선정
2. 사회 - 여성이 이사회의 30% 이상을 차지하는 기업을 우선적으로 선정
3. 지속 가능 경영 - 알코올, 담배, 대부업, 핵무기, 총기와 같이 ESG와 거리가 먼 산업은 "ESG 표준" 항목에서 제외함

추가적으로, 위 그림을 보면 마이크로소프트와 구글, 코카콜라에 대해서 분석한 글이 있는데요,

ESG 투자 방법에 의해 편입된 종목 중 포트폴리오에서 높은 비율을 가지고 있는 종목입니다.

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DSI 구성 국가

DSI는 100% 미국에 상장한 회사로 구성되어 있습니다.

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DSI 구성 섹터

DSI는 기술주가 42%로 가장 높은 비율을 차지하고 있구요, 소비재, 헬스케어, 금융주 순으로 순위를 가져가고 있습니다.

기술주가 높은 비율임을 제외한다면, 전체적으로 특정 섹터에 쏠리지 않은 다양한 분야의 포트폴리오를 가지고 있음이 확인됩니다.

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DSI 상위 35개 구성종목

DSI를 구성하는 상위 35개 구성종목을 나열한 표입니다.

DSI는 총 구성종목 수가 400개가 넘을 만큼 다양한 종목을 담고 있는 ETF인데요,

그럼에도 불구하고 마이크로소프트사가 9% 넘는 비중을 가지고 있다는 점이 아주 놀라운 점입니다.

마이크로소프트사가 왜 이렇게 많은 비중을 가지고 있는지에 대해 운용사인 Blackrock은 다음과 같이 설명하고 있습니다.

• 마이크로소프트는 개인 정보 및 데이터 보안 분야에서 지속적으로 가장 강력한 기업 중 하나이며, R&D 예산의 상당 부분을 사이버 보안에 투입하고 있다.
• 마이크로소프트는 급여, 복리 후생 및 전문성 개발의 강력한 선두주자이며, 업계 최고의 인재를 계속 유치할 수 있을 것으로 예상한다.
• 마이크로소프트는 운영 환경에 미치는 영향을 줄이기 위해 많은 노력을 기울였는데, 클라우드 S/W, 저장 장치 및 컴퓨팅은 고객에게 상당한 에너지 효율성을 제공한다.

위와 같이 마이크로소프트사에 큰 점수를 주고 있는 점이 보입니다.

그 이외에는 테슬라, 인텔, 펩시 등 우리들이 흔히 들어봤던 다양한 섹터의 대형 우량주들이 편입되어 있음을 확인할 수 있습니다.

적어도 이 목록에 포함된 회사들은 ESG 투자 가치에 해당된다고 봐도 무방하겠네요.

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DSI 성과

DSI와 미국 S&P500 지수를 추종하는 대표 ETF인 "SPY"와 비교한 그래프입니다.

DSI가 상장한 2006년부터 지금까지의 수익률을 보여주고 있는데요, DSI는 미국 S&P500과 굉장히 비슷한 기울기를 가지고 있는 것으로 확인됩니다.

S&P500 지수의 편입 기준과 DSI가 추종하는 지수인 "MSCI KLD 300 Social" 지수가 거의 유사한 것 같습니다.

S&P500 지수의 기준은 아직 알아보지 못했지만, 꽤나 높은 확률로 S&P500은 ESG 투자 방법론과 유사한 것 같습니다.

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마치며

지금까지 ESG 투자방법론에 입각한 ETF인 "DSI"를 알아보았습니다.

DSI의 구성 종목에 들어간 다양한 종목들은 오랜 세월동안 세계인들과 함께한 믿음직한 회사가 많은 것 같은데요,

DSI에 투자한다면 느리지만 혁신적이고 우직한 회사들과 함께 성장할 수 있을 것 같습니다.

 

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