DNL - 미국을 제외한 "배당성장주"에 투자하는 ETF, 배당금은 얼마나?

주식투자 종목 선정법 - "배당성장"

주식투자를 하기 앞서서 종목을 선정할 때 어떤 방법을 사용하시나요?

여러 가지 방법이 있지만, 잘 알려진 방법 중 하나는 배당금을 지속적으로 증가하는 기업에 투자하는 방법도 있습니다.

기업이 성장하면서 매출액과 영업이익이 꾸준히 증가되지 않으면 배당금을 지급할 여력이 없다는 점에서 착안한 투자 방법입니다.

배당금을 지속적으로 지급함과 동시에, 그 배당금까지 계속 늘어난다면 해당 회사가 안정적인 구조로 경영되고 있다고 볼 수 있는 것입니다.

 

이렇게 배당금이 지속적으로 늘어나는 회사를 "배당성장주"라고 하는데요, 개인투자자가 재무제표 등의 서류를 보고 배당금이 늘어나는 기업을 선정할 수도 있지만, 각자의 생업이 있기 때문에 종목분석을 할 때 다소 많은 시간이 필요한 게 사실입니다.

이럴 때, 자산운용사가 구성한 배당성장주 ETF에 투자하는게 한 방법이 될 수 있습니다.

정기적으로 구성종목을 목적에 맞게 바꿔주기 때문에 종목을 분석하는데 필요한 시간을 아낄 수 있습니다.

 

이번 글에서는 미국을 제외한 "배당성장주"에 투자하는 ETF인 "DNL"을 알아보려고 합니다.

일반적으로 미국에 상장한 배당성장주와 어떤 차이점이 있는지도 살펴보겠습니다.

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DNL 분석

DNL 개요

이름	WisdomTree Global ex-US Quality Dividend Growth Fund
상장일	2006년 6월 16일
추종 지수	WisdomTree Global ex-U.S. Quality Dividend Growth Index
운용사	WisdomTree
운용 자산(AUM)	$410.37M
일간 거래량	$1.54M
운용 수수료	0.58%
배당률	2.74%
구성 종목 수	276

• DNL은 미국을 제외한 전세계에서 현재보다 더 많은 배당금을 줄 것으로 예상되는 기업에 투자하는 ETF입니다.
• 운용 자산과 거래량은 적은 수준이고, 운용 수수료는 0.58%로 보통입니다.

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DNL 구성 국가

• DNL을 일본 시장에 13%로 가장 많이 투자되어 있습니다.
• 이외 스위스, 영국, 대만, 인도 시장 등에 투자되어 있으며, 미국을 제외한 선진국 및 신흥국에 가리지 않고 투자합니다.

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DNL 구성 섹터

• DNL은 IT 산업에 23%, 헬스케어에 17%로 가장 많이 투자합니다.
• 산업, 소비재, 금융, 에너지 등 다양한 섹터 종목을 포트폴리오로 보유합니다. 

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DNL 구성 상위 20개 종목

• 현재 기준으로 276개 종목에 투자되어 있습니다.
• 상위 20개 종목에 반도체 장비 회사인 ASML, 일본 도쿄전력, 중국 게임회사인 텐센트가 포함되어 있습니다.
• 상위 20개 종목이 전체 포트폴리오에서 차지하는 비율은 53.39%입니다.

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"배당성장" ETF 비교

DNL은 미국을 뺀 전세계 배당성장주에 투자한다는 컨셉을 가진 ETF인데요,

이와는 반대로 미국의 배당성장주에 투자하는 "VIG" ETF가 있습니다.

국가만 제외한다면 투자 방향과 컨셉이 동일한 ETF 간 비교를 해보도록 하겠습니다.

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DNL vs VIG 배당

일자	DNL 배당금	VIG 배당금
2021년 6월	$0.2	$0.675
2021년 3월	$0.157	$0.513
2020년 12월	$0.325	$0.664
2020년 9월	$0.47	$0.558
2020년 6월	$0.3	$0.601
2020년 3월	$0.245	$0.474
2019년 12월	$0.358	$0.599
2019년 9월	$0.28	$0.552
과거 2년간 배당총액	$2.335	$4.636
배당률	2.74%	1.53%
현재 주가	$41.91	$157.41

두 종목 모두 3, 6, 9, 12월에 분기배당을 실시합니다.

VIG 종목의 2년간 배당금은 DNL의 거의 2배에 육박하지만, 현재 주가를 감안한다면 DNL의 배당률이 더 높습니다.

즉, 배당금만을 투자 대상으로 고려한다면 DNL이 더 좋습니다.

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DNL vs VIG 성과

파란색 : DNL

초록색 : VIG (미국 배당성장주에 투자하는 ETF)
빨간색 : SPY (미국 S&P500 지수를 추종하는 ETF)

 

2006년 ~ 2021년 7월(과거 15년)

DNL은 상장한 이래 현재까지 약 60% 수익률을 보이고 있습니다.

하지만, VIG과 SPY ETF와 비교하면 수익률이 매우 저조한 상태인데요, 장기간 횡보하다가 가장 최근인 2020년부터 조금 수익이 나고 있는 상황입니다.

 

2018년 ~ 2021년 7월 (과거 3년)

3년 전에 투자했더라면 지금까지 38%의 수익률을 보입니다.

위와 마찬가지로 VIG 및 SPY ETF와 비교할 때에는 수익률이 조금 아쉬운 상황입니다.

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마치며

지금까지 미국을 제외한 전세계 배당성장주에 투자하는 ETF인 "DNL"에 대해서 알아보았습니다.

DNL은 배당성장주로서 배당금이 지속적으로 성장하는 세계 시장에 투자하는 ETF로서 메리트가 있는 것 같습니다.

다만, 미국 시장보다는 비교적 성과가 좋지 않은데, 최근 10년간 미국 주식시장이 매우 호황이었기 때문에 상대적으로 성과가 안 좋았다는 것뿐이지 실제로 DNL의 성과도 나쁘다고는 볼 수 없습니다.

미래는 아무도 알 수 없지만, 너무 한 국가로 투자 포트폴리오를 편중하는 것 보다는 위험 분산 관점에서 다양한 국가에 분산해서 투자하는 것도 좋은 방법입니다.

국내외 다양한 배당성장주에 투자하고 싶을 때 "DNL" ETF는 좋은 투자 방법이 될 수 있을 것 같습니다.