SPLV - S&P 500에서 변동성이 적은 100개 기업에 투자하기

주식의 특징 중 하나는 다른 자산군에 비해서 변동성이 강하다는 점입니다.

살면서 다양한 일로 인해서 목돈이 필요한 경우가 많기 때문에 주식에 자산의 100%를 투자하지 말라는 말도 있는데요, 목돈이 필요할 때 주식 시장이 불황이라서 내가 가지고 있는 자산 가치가 떨어진 상태면 주식을 매도할 때 눈물이 나겠죠.

그래서 채권과 같이 비교적 변동성이 적은 자산군에 자산배분을 하는 전략을 수행하기도 합니다.

그렇다면 안정적으로 주식투자를 할 수 있는 방법은 없는 것일까요?

개인투자자가 안정적인 종목을 발굴하려면 많은 시간을 종목분석에 할애해야 합니다. 또한 주기적으로 해당 종목이 정상적인 경영을 하고 있는지도 확인해야 하는 번거로움이 있습니다.

이럴 때 ETF 상품을 활용하면 좋습니다. 자산운용사에서 변동성이 적은 종목을 주기적으로 발굴함과 동시에 보유한 종목을 리밸런싱 해주기 때문에 투자 공부를 하기 어려운 개인투자자가 이용하기에 편리합니다.

 

이번 글에서는 미국의 대표 지수인 S&P500에서 변동성이 적다고 판단되는 100개 기업에만 투자하는 ETF인 "SPLV"에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

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SPLV 분석

SPLV 개요

이름	Invesco S&P 500 Low Volatility ETF
상장일	2011년 5월 5일
추종 지수	S&P 500 Low Volatility
운용사	Invesco
운용 자산(AUM)	$8.04B
일간 거래량	$195.75M
운용 수수료	0.25%
배당률	1.85%
구성 종목 수	100

• SPLV는 S&P500 지수에서 과거 1년간 일일 변동성이 가장 낮은 100개의 기업만을 선정하는 ETF입니다. 변동성이 가장 낮을수록 포트폴리오에서 높은 가중치를 갖는 방식입니다.
• 운용 자산은 8조 불 이상으로 매우 많은 수준이며, 운용 수수료도 0.25%로 저렴한 편입니다.
• 상장된지 10년 이상 된 ETF입니다.

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SPLV 구성 국가

• SPLV는 미국 S&P500 지수에 포함된 기업만에 투자하기 때문에 모두 미국에 상장된 기업으로 구성되어 있습니다.

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SPLV 구성 섹터

• 소비재에 25%, 헬스케어 종목에 20% 정도로 가장 많이 투자되어 있습니다.
• 이외 산업주, 기술주, 금융주 순으로 포트폴리오가 구성되어 있습니다.

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SPLV 상위 10위 구성 종목

• 상위 10위 종목으로는 버라이즌, 코스트코, 버크셔해서웨이 등의 주식이 포함되어 있습니다.
• 상위 10위 종목이 전체 포트폴리오에서 약 12.34%의 구성비중을 차지하고 있습니다.

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SPLV 배당

• SPLV는 대체적으로 월배당을 실시하고 있습니다.
• 배당률은 현재 시점으로 약 1.85%입니다.

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SPLV 성과

S&P500 지수를 추종하는 ETF인 "SPY"와 비교해보도록 하겠습니다.

최종 성과는 어떠한지, 변동성은 얼마나 차이가 발생하는지를 확인합니다.

 

파란색 : SPLV

빨간색 : SPY

 

2012년 ~ 2021년(과거 9년)

2012년부터 현재(2021년)까지의 성과와 변동성을 비교한 그래프입니다.

보시는 바와 같이 현재 성과는 SPY가 월등하게 앞서는 수준이지만, 2020년 이전까지는 대체적으로 S&P500과 비슷한 성과를 보였습니다.

특히 2016년과 2019년의 등락폭을 확인하면 SPLV가 변동성이 적은 모습이 보입니다.

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마치며

지금까지 S&P500 지수에서 변동성이 적은 100개 기업에만 투자하는 ETF인 "SPLV"에 대해서 알아보았습니다.

SPLV는 S&P500에 비하면 항상 변동성이 적지는 않기 때문에 시기에 따라서 변동성이 별로 차이가 없을 수 도 있겠습니다.

또한, 변동성이 적은 종목만을 선정했기 때문에 수익률 측면에서 S&P500에 비해서 낮을 수도 있겠네요.

그래도, 예적금 대신에 주식투자를 하면서 안정적인 종목을 선정하길 원하는 분들은 좋은 ETF가 될 수 있어 보입니다.